针对每一个人和家庭来说，各自的财务状况和资产目标都有所不同，因此资产配置并不是有固定的模版，而需要根据每个不同的需求情况中制定合理的规划。在探索的过程中，出现了四种常见的资产配置模型，它们根据不同的配置思路进行规划，而我们可以以这样的思维为基础，根据自身的情况和需求进行改变调整，探索出最适合自身当下状况的资产配置方式。

01、生命周期法

生命周期法是一种经典的资产配置方法，其核心观点是“随着年龄增长，每个人的风险承受能力逐渐降低”。因此，该方法不是根据总资产来进行配置，而是根据不同年龄阶段所需的紧急备用金、保险支出等来确定可用于中长期投资的资金量。

1. 初入职场的年轻人

初入职场的年轻人普遍喜欢尝试新事物，在投资上会表现出较强的探索欲，同样的在新事物的接触学习上，年轻人都有着更强的适应力，更容易在各个途径去获取资讯以及投资知识，此时家庭责任和负担都较小的情况下，投资者可以承担较高的风险并进行积极的投资配置。此时，可以将高风险属性的权益类和衍生品产品的占比提高到60%以上。这样的配置可以带来更高的收益，但也存在较高的风险。

2. 中年人

相比年轻人，此时已步入收入趋于稳定且上有老下有小的人生阶段，家庭责任较重，中年人更注重资产的保值和稳定增长，对资金的安全性要求比起年轻时相对较高。他们通常已经承担了更多的家庭责任和负担，因此更倾向于选择相对稳健的投资产品，采取的投资配置策略必须偏向稳健，高低风险属性的投资标的占比各半。

3. 退休后的人群

退休后对资金的弹性需求较高，属于把资产存量变成现金流量的阶段，因此投资配置必须偏保守且对流动性要求较高，现金管理类产品、现金价值高的保单等是这一阶段适宜的产品。

优点：容易上手，随着年龄及家庭状况去调整即可，适合新手进行规划

缺点：基本上忽略了宏观经济周期变化，因此需要有足够的定力熬住每一次经济循环

02、目标风险策略

目标风险策略是一种基于风险偏好设定固定的投资比例，以实现长期投资目标的投资策略。一般来说，目标风险策略的基础是根据自身的风险偏好设定固定的投资比例，配置权益类资产和债券类资产。例如股票资产和债券资产各一半，长期保持固定比例。

目标风险策略的投资比例可以根据个人的风险偏好和投资目标进行调整。一些经典的比例，如20:80、40:60等，也可以作为参考。其中，20:80表示股票资产占总投资资产的20%，债券资产占总投资资产的80%；40:60表示股票资产占总投资资产的40%，债券资产占总投资资产的60%。

这样的投资策略可以根据投资者的年龄、收入、家庭状况、退休计划等因素进行调整。通常来说，年轻人可以选择更多的股票资产，以追求更高的收益；而年长者则应该选择更多的债券资产，以保证资产的安全性和稳定性。

优点：通过股票比例调节组合风险，制定策略和操作都相对容易

缺点：策略基于股票和债券的反向关系而建立，遇到股债同时走弱的市场有遭受损失的风险。

03、核心-卫星策略配置

投资组合分为核心资产和卫星资产是目标风险策略的一种常见做法。核心资产通常是指较为稳定的、风险较低的资产，如债券、定期存款等。这部分资产可以提供较为稳定的收益，并且在市场波动时具有一定的保值能力。

卫星资产则是指一些风险较高、收益较高的资产，如股票、房地产等。这部分资产可以为投资组合带来更高的收益，但同时也伴随着较高的风险。卫星资产的比例相对较小，通常用来追求超额收益或者对特定行业或主题进行投资。

通过将投资组合分为核心资产和卫星资产，投资者可以在追求较高收益的同时，保持一定的风险可控性。核心资产提供了稳定的收益和保值能力，起到了资产保护的作用；而卫星资产则可以为投资组合带来额外的收益，提高整体的投资回报。

优点：比生命周期法更具投资敏感度，有望创造更高的收益

缺点：需要具备经济周期分析能力，建议在专业财富顾问的协助下制定计划

04、标准普尔家庭资产配置

标准普尔家庭资产配置法是一种基于整体资产进行配置的投资策略。这种策略不仅关注投资组合的配置，还考虑了个人的整体财务状况和目标。

标准普尔家庭资产配置法建议将家庭资产划分为四个部分：股票、债券、现金和房地产。其中，股票和债券是传统的金融资产，现金是指银行存款、货币市场基金等流动性较高的资产，房地产则是指个人拥有的房产。

1. 生活消费的钱 10%

这部分资金需要覆盖至少 3-6 个月的固定花销，并且非紧急需要时不可动用，适合放在本金不易浮动的定存、现金管理等金融工具中。

2.保命的钱 20%

主要用于解决突发的大笔支出，例如生病、意外所产生的医疗费，所以要透过能够达到“专款宽用、以小博大、杠杆作用”的保险工具来对应。

3. 生钱的钱 30%

负责创造显著收益的投资，可以分散配置在风险较高的资产中。

4.保本升值的钱 40%

用来覆盖未来可预期的大额支出所进行的投资，如养老金、子女教育金等必要的支出，这笔投资需要满足本金安全、收益稳定、持续增值的特征。

优点：简单易懂

缺点：每个家庭实际情况差异过大，很难按照单一模板实施

即使标准普尔家庭配置实际操作的意义有限，但这一经典模型依旧能够提醒投资者按需划分家庭财产，将不同功能的资产分配到不同风险、流动性的金融产品中。

总结

高格局的选择

有专业人士说：“除非你能确定自己永远是对的，不然就该做资产配置。”这句话的意思是，对于大多数投资者来说，很难准确预测市场的走势和投资产品的表现，因此单纯依靠个人判断进行投资是有风险的。相反，通过资产配置，可以将投资组合分散到不同的资产类别和市场中，以降低特定风险对整个投资组合的影响，同时也可以提高整个投资组合的回报。

同时，资产配置还可以帮助投资者根据自己的财务状况和目标进行调整，以适应不同的市场环境和个人情况。例如，年轻人可以承受更高的风险，可以将更多的资金配置到股票等高风险高回报的资产中；而年长者则更关注资产的保值和流动性，可以将更多的资金配置到债券和现金等低风险资产中。

因此，对于大多数投资者来说，做资产配置是更为明智的选择，可以帮助他们降低风险、提高回报，并根据自己的情况进行调整。