从时序角度观察，接下来的10至20年间，中国将迎来首次大规模的私人财富传承的关键时期。众所周知，上世纪八九十年代，财富创造的主力军主要是50后与60后群体，而进入本世纪的前十年，这一角色主要由70后接棒。

从年龄层面分析，当前50后的平均年龄已超过60岁，60后也普遍达到了50岁以上，70后的平均年龄同样迈过了40岁的门槛。因此，在未来的10到20年里，如何确保家族财富能够更为顺畅、持久地传承，将成为家族财富管理的核心议题。

坦白而言，财富的传承是一项极具挑战性的任务。在中国悠久的历史长河中，虽然存在过父权家族和书香门第，但真正的财富家族却寥寥无几。中国私人财富的大规模累积，仅仅发生在近40年间。可以说，中国的财富世界，实质上是属于一代人的世界。随着传承的关键时期悄然而至，中国家族财富传承的高峰期已经到来。在这一领域，我们缺乏足够的历史经验和教训可供借鉴。

什么样的继承是成功的？

首要且最根本的目标是追求和睦，即避免家庭内部的争斗。在传承的进程中，应致力于实现平稳的交接与和谐的传承。然而，这一目标实现起来却异常艰巨。不难发现，许多在财富创造领域大放异彩的英雄，在财富保全与传承这一新战场上却常常折戟沉沙。在财富传承的过程中，家族间因财产而起的纷争屡见不鲜。在没有财富时，家族间或许能保持和谐与平静；而一旦财富涌现，家族内部往往便难以安宁。那些创造财富的英雄传奇，最终往往演变成了一场场争夺财产的残酷较量，这是无人愿意目睹的遗憾，而缺乏有效的管理往往会让这样的悲剧难以避免。

第二个目标是助力家族成员的全面发展，即在家族财富传承的过程中，引导家族及其成员不断成长。传承之所以艰难，是因为它需要在财富与生活之间找到平衡点。财富本身具有一种负面能量——在缺乏财富时，似乎所有问题都能用金钱解决；而一旦拥有财富，解决与财富相关的问题便不再仅仅依赖于财富本身，而更多地涉及到财富之外的因素。常言道，富贵之家多出纨绔子弟，这虽非绝对，却也揭示了财富的负面效应。更难的是，如何在传承过程中保护家族后代免受财富负面能量的侵害。因为一旦人受到伤害，财富的传承便难以继续。

第三个目标是长远的，也是更为宏大的。它不仅关乎和谐传承与家族成员的成长，更在于如何在财富传承中实现家族的长期繁荣，让财富能够延续三代，甚至更久。然而，“富不过三代”这一谚语不仅在中国流传，也在世界各地有所耳闻。要打破这一魔咒，我们需要付出更多的努力。

对于财富的成功传承，中国的创一代并无历史经验可循。结合国外成功的传承案例，并借鉴中国传统的家族传承文化，我个人认为，为了在未来实现财富的成功传承，中国的财富家族至少需要在以下四个方面进行观念与行动上的转变与完善：首先，从“父母”的角色转变为“家长”的角色；其次，从“管理财富”转变为“管理人”；再次，实现从公司治理向家族治理的转变；最后，从点状思维转变为系统思维。

从“父母”变为“家长”

众多拥有巨额财富的家族对于继承问题感到忧心忡忡，然而他们却束手无策，不知如何着手解决。其中一个重要的阻碍因素便是当前家族观念的淡漠，大多数人仅从父母的角度出发去考虑继承问题。

父母所持的观点，实际上是一种小家庭的视角。由于计划生育政策的影响，新一代的典型家庭往往只有三口或四口人。当庞大的财富需要在有限的第二代子女中传承时，很难找到合适的解决方案。有些子女拥有更多的选择，并不愿意接手家族事业，而另一些子女则可能因能力不足而无法接手。对于拥有巨额财富的家族来说，很难在一两个子女身上实现有效的传承。

因此，如果我们仅仅局限于核心小家庭中父母及其社交圈子的视角，那么许多富有的家族将难以解决继承问题。既然我们谈论的是家族财富的传承和管理，那么我们的视角就必须扩展到家族层面。家族是时间和空间上更广泛的安排和组合，它以婚姻关系为横向联系，以血缘关系为纵向联系，将不同世代的家族成员紧密地编织在一起，形成一个特殊的群体。

如果创一代在传承过程中能够将自己视为家族的族长，那么传承的空间就会豁然开朗。在横向上，我们将不仅关注直系血亲，也会关注旁系血亲；不仅关注血缘关系，也会关注婚姻关系。这样，可继承的家族人力资源的边界和空间将被大大拓宽。同时，在纵向上，继承的时限也被打破了。我们的视野将不再仅仅局限于第二代子女，而是会扩展到第三代的孙子、第四代的曾孙，甚至更远的未来家族成员，包括那些尚未出生的后代。

从族长的角度出发来考虑继承问题，如果时间足够长，空间足够大，那么继承问题就会变得相对容易解决。我们是否满足于仅仅成为一个三口或四口之家的父母，还是愿意成为家族的第一代族长，这是一个关键的概念差异。要想在家族传承中取得成功，我们首先需要从族长的角度出发，构建家族传承的战略和顶层设计。如果没有这样的远见和魄力，巨大的家族财富很可能会成为压垮我们一两个子女的重担。

从“理财”到“管人”

当前，众多企业家及其高净值朋友在谈及财富管理或财富传承时，首先映入脑海的往往是那些以数字形式存在的物质资产，它们的价值几何，如何妥善管理，以及如何顺利传承。这无疑是正确的，因为家族财富管理与传承的核心确实聚焦于这些物质财富的数字表现。然而，若要真正实现成功的传承，其关键在于家族成员间的关系以及他们的行为模式。

在财富传承的过程中，家族内部的不和谐与纷争，以及财富对家族成员行为的负面影响，都源于对人性管理的忽视。历史上那些成功的家族，无论是父权制还是精神传承，都归功于对家族成员的有效管理。当财富因素加入后，对人的管理就变得更加复杂，因为财富的负能量有可能对人造成伤害。如果管理不当，家族中很容易出现所谓的“败家子”。

如果我们把家族财富比作一棵大树，那么物质财富只是树冠部分，而树冠能否茁壮成长，取决于地下那看不见的根系是否发达。这同样适用于家族成员的健康成长。

因此，我们应该把重点放在对人的管理上。没有家族精神的指引，我们无法进行有效的管理。无论是团队、团体还是组织，都需要以精神和价值观为指引，才能形成强大的凝聚力和战斗力。家族同样如此，它是一个特殊的组织。要实现成功的财富传承，我们必须将视野从物质财富扩展到精神财富，把家族成员视为最重要的家族资产来管理。与此同时，家族的文化资本和社会资本也应被视为重要的精神财富来管理。如果忽视这一点，你会发现仅仅关注物质财富的传承是很难取得成功的。

国外有许多家族已经富裕了三代甚至六代以上，并成功完成了财富的传承。深入研究他们的传承基因和密码，你会发现他们从小就非常注重家族成员的行为管理和价值管理。

在欧美成熟的财富传承实践中，行为引导机制通常被引入到后代的财富分配中，采用所谓的里程碑式分配规则。家族后代必须完成某些特定的行为或任务才能获得家族的财富，这与他们的行为表现息息相关。例如，婚姻、家族建设、工作、创业、对社会的贡献以及对家族的责任等，都会在这些行为的指导下得到财富的支持，而不仅仅是简单地将财富分配给个人。

成功的家族财富传承的关键并不在于每个家族成员拥有多少财富，而在于他们为家族做出了什么贡献。家族财富管理的本质并不是管理物质财富，而是管理家族成员的行为。如果下一代的行为不端，那么再多的财富也无法传承下去，最终只会付诸东流。因此，家族的物质财富应以家族精神为导向，助力家族成员的健康成长，这才是成功传承的关键所在。为了实现成功的传承，我们必须把对人的管理放在首位。

从公司治理向家族治理的转变

当家族财富传承的焦点转向家族成员行为管理时，我们不难发现，家族治理的存在是必然的，缺乏治理机制是无法实现有效传承的。从企业家的视角来看，治理的概念易于理解。众多企业家都梦想着建立一家百年老店，因此他们会构建一套与公司战略和愿景相契合的公司治理机制。同理，为了确保家族企业的成功传承和长青，家族内部也必须建立一套家族治理体系，以有效管理家族成员间的关系。在这套家族治理体系中，虽然不同家族的模式各异，但至少应涵盖以下五个关键要素。

1. 家族规范：这也可以被称作家族宪法或家族协议。其核心在于确立家族的愿景、价值观以及基本行为准则，这相当于家族的思想指南。所有成功的家族都拥有家族规则、协议、章程等，这些规范是约束家族成员行为、管理家族成员间关系的基础。例如，罗斯柴尔德家族之所以能历经长久，得益于老罗斯柴尔德所确立的“团结”这一根本价值。而李锦记家族能够传承百余年，在华人世界中实属罕见，这得益于他们从第三代开始便制定了家族宪法，确立了“想福利、想人”的家族价值观，以及一系列关于家族财产分配和家族成员就业的政策。
2. 家族信托机制：如果家族宪法是家族的灵魂，那么家族信托便是家族的身体，它是家族财富共同拥有的法律形式。为了实现财富的长期传承，家族必须将一代人名下的财富转化为未来家族成员的共同财富。在法律层面上，我们需要找到一种家族共同财富的所有权形式，而信托无疑是当前的最佳选择。尽管许多高净值家族和企业家对中国家族信托的法律和制度方面存在疑虑，但了解和掌握这一工具是成功家族财富管理的必修课。
3. 家族教育体系：家族宪法是家族传承的大脑，家族信托是身体，而家族教育则是连接两者的中枢神经。作为家族的重要资产，从小接受家族教育至关重要。它不仅能保护家族成员免受财富负能量的影响，还能促进家族文化的延续。这也是成功传承的家族高度重视家族教育的原因。例如，洛克菲勒家族通过祖传的教育计划延续了六代，而李嘉诚家族则每年通过家族旅游来增强子孙的凝聚力。家族教育的内容和形式复杂多样，旨在培养健全的人格和家族价值观，并根据不同年龄和身份制定不同的教育方法。
4. 家族慈善事业：对于富有的家族来说，家族慈善是不可或缺的。它与传承紧密相连，一方面，通过慈善，个人财富可以通过税收激励转化为社会财富；更重要的是，它实际上是家族财富的一部分，因为它构建了家族的社会资本。慈善和捐赠不应被视为简单的金钱支出或消费，而是对家族企业的投资。慈善不仅是家族必不可少的社会资本积累方式，也是家族教育的重要手段。许多海外家族都拥有自己的慈善基金，并设计了一系列机制让家族成员参与慈善基金的管理和活动。
5. 家族组织结构：与公司治理相似，家族治理也需要相应的治理组织来确保其有效实施。企业中有股东会、董事会、监事会等组织结构来保障公司治理的实施。同样地，在面对家族财富传承时，家族也需要一个家族治理组织来为实现家族目标提供有力支持。没有家族治理组织的支撑，家族财富的传承将难以实现。企业家可以根据家族规模和实际情况建立不同类型的组织。例如，李锦记家族不仅设立了家族委员会作为最高决策机构，还成立了家族办公室、家族基金、家族培训中心等专门委员会来负责家族事务的各个方面。

从点思维到系统思维的转变

当前，众多高净值家族在家族财富管理的探讨上仍局限于点状思维的层面。今日听闻高端人寿保险颇为优越，便匆匆投保；明日又闻家族信托益处多多，便急于投资；后日再传股权投资与私募基金能带来丰厚回报，便又一股脑儿地将资金注入其中。这种简单地将资产进行分配并固定于某类投资的方式，正是点状思维的典型体现。点状思维的显著缺陷在于它无法有效应对系统性问题，往往顾此失彼，引发一系列连锁反应。

近年来，有关中国即将开征遗产税的传闻不绝于耳。面对这一潜在变化，不少朋友选择将财产提前转移至子女名下。然而，这种做法虽能规避遗产税，却忽略了子女是否具备管理财富的能力，以及财富可能给子女带来的负面影响。

因此，要实现家族财富管理的成功，我们必须树立系统思维。保险的选择、信托的设立、资产的配置，都需要进行全面规划；同时，还需制定合理的财富分配政策，以确保后代能够平衡生活，健康成长，避免因财富而带来的负担。此外，寻找适合财富传承的结构，也需要更加深入和系统的思考。

什么是成功的家族财富管理？

在实现从理念至实践的跨越后，如何确保家族财富管理的成功？《家族财富管理之道》一书中阐述了以下策略：

首要步骤是明确你的目标。我们将家族财富管理的整体目标细分为四个维度：保障安全、促进增值、维护和谐以及确保长远。

接下来，需善用各类工具。针对不同的目标，我们应共同制定规划，并综合运用包括保险、信托、财务管理、投资银行、慈善事业、治理结构以及教育培训等在内的多种工具，以在各目标下精准实施计划。

最后一步则涉及税收筹划与资产配置。在总体规划的框架下，我们必须充分考虑税收筹划的相关问题以及与之相应的资产配置策略。唯有如此，我们才能更有效地达成财富管理的既定目标。

来源：公众号“私人财富管理师PWM”