近些年，中国高资产个体的数量迅速增长。众多高资产个体共同的心愿是确保资产能够最大限度地完整承继，为子孙后代的生活奠定无忧的基础。

一方面是对财产保全与传承的强烈刚性需求，另一方面是市场上相对匮乏的可选产品现状，这种需求与供应之间的不匹配、不充分，推动了融合保障、稳健长期财富管理功能，并符合监管要求的保险金信托可能成为新兴的力量。

根据公开信息，当前已有超过30家信托机构提供保险金信托服务，同时有超过30家保险公司提供与信托机构相衔接的保险金信托服务。

保险金信托相对保险的优势

相较于保险而言，保险金信托具有受益人更广泛，给付更为灵活，理赔金更加独立，财产更保值增值等几方面的优势。

1、可以突破保险受益人的限制

警如未出生的人是无法作为保单受益人的，但通过信托则可以，再警如保险必须要有明确的受益人，但信托的受益人除了可以是明确的人之外，还可以是确定的范围。

2、可以灵活安排受益金的给付

虽然保险受益金在很多保险公司都提供理赔后的给付安排服务，但灵活度不是很高。而信托则可以设定很多灵活的给付条件，譬如受益人如果考上名牌大学，则单独给付一笔受益金作为奖励。

3、 让保险理赔金更独立

保险金信托赋予了保险赔付金以财产的独立地位，实现了“债务免责”与“离婚不分割”的特性。相较于单纯的保险，一旦保险赔付金支付给受益人，它即成为受益人资产的一部分，需用于清偿受益人的债务，并可能被视为受益人的婚姻共有财产，在离婚时面临被分割的风险。

尽管某些保险公司提供了按需求分配理赔金的服务，但由于这些资金仍属于受益人的财产范畴，缺乏独立性，因此仍可能受到债务追偿和离婚财产分割的影响。

4、保险金信托可以预防败家子风险

通常情况下，保险赔付金一旦支付给受益人，便难以对受益人如何使用这笔资金进行有效控制。即便存在前文提及的保险公司提供的赔付后资金安排服务，但从法律层面而言，赔付金已成为受益人的合法财产。若受益人坚持要求全额领取，保险公司则有法律义务进行支付。然而，当受益人为信托时，由于信托财产的独特独立性，它能够极为有效地解决因受益人不当使用资金而引发的问题。

5、保险金信托可保值增值

若受益金直接支付给受益人，受益人将面临较高的管理风险。对于保险公司提供的给付服务，未支付的保险金在某些公司可能不会产生利息，而在其他公司则可能仅按一年期定期利率计算，长期而言存在较大的贬值风险。相比之下，保险金信托的受托人因承担信托责任，必须妥善管理信托资产。在国内，受托人通常为信托公司，这些公司普遍具备较强的资产管理能力。

保险金信托相对单纯信托的优势

这里并非说保险金信托可以代替信托，而且保险金信托是属于信托的一种，且在整个信托资产规模中占比较小。

1、门槛比较低，受众面比家族信托更广

当前，我国的家族信托主要分为两类：一类是起投金额在300万至600万之间的标准化家族信托，另一类则是针对3000万以上资产的私人定制家族信托。尽管有些信托公司会根据客户需求设定最低门槛，但通常情况下，低于300万的资产规模并不具备实际操作的价值。

然而，保险金信托则有所不同。由于保险费用与保险金额之间往往存在杠杆效应，因此只需保险金额达到家族信托的门槛即可，这实际上降低了设立家族信托的门槛。在某些情况下，甚至只需100万的保费就能设立。

以具体案例来说明：

一位30岁且不吸烟的女性，如果购买一份保额为500万的终身寿险，其保费可能仅在100万至200万之间。而若未来能够以定期寿险为主要方式设立家族信托，那么门槛将会更低。

再比如，同样是一位30岁且不吸烟的女性，如果她购买一份保额为500万、期限为30年的保险，每年的保费可能仅需1万元左右，甚至更低。

2、具有杠杆性和收益锁定性（单纯信托所不具备）

人寿保险最本质的特征在于其杠杆效应，即投保人通过支付相对较低的保费，能够获得高额的保险保障，从而实现风险的有效转移。这一特性使其成为财富管理中不可或缺的风险管理工具。而保险金信托所具备的杠杆功能，是单一信托所无法比拟的。

此外，人寿保险信托还具备收益锁定的功能。以我国市场上常见的终身年金保险为例，其预定利率通常维持在3%至4%之间。一旦保险合同签订，被保险人便能享受终身锁定的稳定收益。

相比之下，在单纯的信托安排中，尽管受托人凭借其资产管理能力可能为信托资产带来保值增值，但收益存在一定的不确定性。可能获得较高的回报，也可能面临较低的收益，甚至可能出现亏损的情况。

哪些保险可以对接信托?

当前能够与信托相结合的保险产品主要分为两大类：一类是终身寿险，这包括高保额的定额终身寿险以及高现金价值的增额终身寿险；另一类则是年金保险。

不同的保险产品会与不同的信托公司进行合作，因此设立保险金信托的保费要求也会有所不同。通常而言，年金保险或增额寿险的总保费不低于200万，而定额终身寿险的总保额则不低于300万。

以一款定额终身寿险为例，该产品的保额达到300万，并可与中信信托进行对接。对于一位40岁的女性来说，如果选择20年的缴费期限，那么每年的保费大约为5.5万。

这款寿险产品没有等待期，一旦缴纳了首笔约5.5万的保费，便能立即获得300万至930万的身故保障（在航空意外身故的情况下，还会额外赔付两倍保额）。若不幸发生保险事故，300万至930万的保险金将会直接进入信托账户。

写在最后

保险与信托协议均具备高度的保密性，能够有效预防家庭矛盾及继承争议，确保个人隐私得到妥善保护。将保险与信托相结合，可以充分发挥两者的优势，为您提供安全可靠、资产分隔、灵活传承以及隐私保护等多重保障，从而帮助您实现个性化的财富管理与传承计划。

来源：公众号“私人财富管理师PWM”